第二天，孙权亲率船队来到江面上，摆开阵势，与曹操决战。
在决战之前，孙权站在自己那艘楼船顶上，向着远处的曹操大声质问道：“老贼，你忝为汉相，实为汉贼，如今不龟缩在你的徐州，反而率军图我丹阳，是可忍孰不可忍，今日你我便在江面上决一死战，让你有来无回！”
曹操看孙权在江面上调动船只，军容整肃，顿时叹息，对左右说道：“生子当如孙仲谋，如刘景升子，犬彘耳。”
这时曹操身旁的乐进开口问道：“秦公刘和岂不是比孙权强了百倍？主公为何不说生子当如刘和，反而说生子当如孙仲谋？”
曹操闻言轻轻叹道：“像秦公那样的人，连我曹操都远远不如，我的儿子哪能跟他相提并论？所以，这大汉也就是刘伯安太尉有这个福分，我失恋奢望都不敢？”
乐进一听这话顿时感到无语，虽然这话听起来很是苦涩，可是说的又何尝不是实情？他从一开始就追随自家主公，深知自家主公这么多年所付出的艰辛，南征北战多年方才统一中原一隅，却被对方如此轻易的夺取了大汉的半壁江山，人跟人之间实在是没得比。
随后只听得鼓声阵阵，乐进从失神中醒来，立刻抖擞精神，他相信纵然是打不过刘和，打败孙权，从江东夺取几个郡的土地应该问题不大吧？
更何况这一回他们已经做好了足够的安排，孙权身边又缺少绝世猛将和绝世智囊，如果这样还打不赢的话，他们也实在没有脸面再混下去了。
而孙权的想法也与乐进他们出奇的一致，现在不只是江东，就连曹操那边也没有什么可以拿的出手的猛将和智士，再加上己方擅长水战，他相信这一战一定可以大败曹操，说不准还能乘胜追击，直接追到徐州，夺回天子呢。
所以，在对方发起进攻之后，孙权也立刻下令迎战，只见令旗挥动之下，己方的战船犹如游龙一般，迅速的向曹军突进，楼船居高临下发射弩箭，并且将敌情观察的一清二楚，斗舰则是横冲直撞，鲜有敌手，走轲、艨艟一类的小船则快速突进，或者登船作战，或者骚扰，很快就搞得对方筋疲力尽，无奈之下只好鸣金收兵。
“哈哈，果然便是这样，对方根本不是我们的对手，水战能力实在太差，简直就是一触即溃，我真不知道曹阿瞒哪里来的信心，竟然要雄心勃勃的夺取我的曲阿？或许他认为我现在正忙于与我那好妹夫作战，无暇顾及丹阳吧？却不成想我们之间会这么快结束战争，更想不到我会这么快把大军集中到了曲阿，我家老祖先兵圣有云，知己知彼，百战不殆，不知彼不知几，每战必殆，尔等一定要记住这句话，打仗之前千万要做到知己知彼。”
孙权看着曹军混乱的样子，心中无比舒畅，竟然对身边的将士们上起了兵法课。这让一旁冷眼旁观的虞翻心中暗暗发笑，对方明明有阴谋，你看不出来却还在这款里如此自大，实在是可笑之极。
不过虞翻却也没再说话，既然孙权不相信他的建言，那么他说再多也没什么用。
就在这时，孙权下令全军将士奋起直追，坚决不能让敌军轻易逃走。
随后只见令旗一摆，千万船只呼啸着追了上去。而曹军则是惊慌失措，落荒而逃。孙权看的兴起，乘坐着楼船缓缓前进，他要亲眼看到曹操一步步走向绝望。
于是双方一边追，一边逃，很快就来到了长江北岸的曹军水寨附近，孙权这时候意气风发，准备乘机反攻敌军水寨，所以心中想的都是如何胜利。
然而就在这时，只听得左右将士轻声惊呼，孙权一愣，向外看去，却发现从曹军的水寨中竟然密密麻麻的飞来了许多石块，那些石块有的落入江水中，溅出一朵朵巨大的水花，有的飞入船头，将船砸破，也有的直接砸到人身上，将人砸得血肉模糊。
“抛石车！没想到曹军之中竟然也有这样的东西！”周瑜这时候也想起了之前刘和的荆州军在将领大破周瑜之时所用的战略，他没想到这种战略竟然这么快就被曹军学去了，更没有想到对方营中竟然也有这样的器械，一时之间面色阴郁，死死盯着北岸，恨声说道。
江陵那一战明显给吴军带来了巨大的阴影，所以一看到对方竟然用抛石车抛掷石头，全军上下全都乱作一团，再也没有了作战的勇气。
“没想到这一战我军竟然这样败了。”看到抛石车抛掷石头的那一刻，孙权也都乱了方寸，沉重地叹息一声，随即吩咐传令兵，准备鸣金收兵。
“且慢！”
就在这时候，只听得一旁的虞翻走上前来，大声说道：“主公，现在还不是撤退的时候，主公请仔细的观察，曹军虽然也抛掷投石车，可是投石车的准确度和密集度却比起江陵之时差了太多了，现在我军虽然遭受压制，但也只是心理上的惧怕占上风，我军真正的损失根本十中无一，主力尚存，完全有能力与对方一战，并且还有很大的可能战而胜之，然而只要我们一撤退，敌军立刻就会尾随着我们发起反攻，一旦被他们乘机夺了水寨，到了陆上，我军优势不再，将再也不是对手了。”
孙权一听这话，顿时深感有理，对虞翻歉然说道：“仲翔，这都怪我昨天没有听你的劝说，这才导致今日有此败，如今已是后悔莫及，幸亏你方才这一番话，否则的话我今日恐怕真的会丧师失地啊。”
随后孙权下令大军发起强攻，为了鼓舞士气，他亲自击鼓，霎时之间只见士气迅速攀升，将士们不避矢石，对着敌军水寨发起了猛攻。
孙权的反攻显然出乎曹操的预料，在发现吴军像疯了一般发起进攻的时候，曹操现在也只能无奈应战，下令将士们死守水寨，于是双方围绕着曹军水寨的存亡而发生了一场猛烈的争夺战。
双方鏖战了三个时辰，最终曹军损失两万余人，战船数千艘，再也难以支撑下去，无奈之下只好弃了水寨，转到陆地上进行防御，以防备吴军会乘胜攻打己方的广陵。
然而这一战也让吴军损失了一万六千余人，战船也损失了两千余艘，虽然损失比曹军略小一些，可是这一战的损失也不算轻，实可谓“伤敌一千，自损八百”！